Ο Kondratieff Waves και η μεγαλύτερη κατάθλιψη 2013-2020
Υπάρχουν πολύ λίγοι ήρωες στα οικονομικά, αλλά για μένα ένας από τους πολιούχους του επαγγέλματος αυτού πρέπει να είναι ο Νικολάι Κοντράτιεφ, ο οποίος πυροβολήθηκε από ομάδα πυροδότησης με εντολή του Στάλιν το 1938. Πέθανε για αυτό που πίστευε ότι ήταν η αλήθεια. Η εκτέλεση του διατάχθηκε επειδή το ακαδημαϊκό του έργο έδειχνε ότι το καπιταλιστικό σύστημα δεν θα καταρρεύσει ως αποτέλεσμα της μεγάλης κατάθλιψης του 1929. Αυτή η αλήθεια που ο Στάλιν δεν ήθελε να ακούσει, έτσι ο Νικολάι εξοντώθηκε και το έργο του καταργήθηκε για πάνω από δύο δεκαετίες.
Η ανάλυση του Κοντράτιεφ περιέγραψε πώς ο διεθνής καπιταλισμός είχε περάσει από πολλές τέτοιες «μεγάλες καταθλίψεις» και ως τέτοιο ήταν ένα κανονικό μέρος του διεθνούς εμπορικού πιστωτικού συστήματος. Οι μακροπρόθεσμοι επιχειρηματικοί κύκλοι που εντόπισε μέσω σχολαστικής έρευνας ονομάζονται πλέον κύκλοι «Kondratieff» ή «K» κύματα.
Το κύμα K είναι ένας κύκλος 60 ετών (+/- ένα έτος περίπου) με εσωτερικές φάσεις που μερικές φορές χαρακτηρίζονται ως εποχές: άνοιξη, καλοκαίρι, φθινόπωρο και χειμώνας:
Άνοιξη : ένας νέος παράγοντας παραγωγής, καλοί οικονομικοί καιροί, αυξανόμενος πληθωρισμός
Καλοκαίρι : υβριστικός «κορυφαίος» πόλεμος που ακολουθείται από κοινωνικές αμφιβολίες και διψήφιο πληθωρισμό
Φθινόπωρο : η οικονομική διόρθωση του πληθωρισμού οδηγεί σε πιστωτική έκρηξη που δημιουργεί ένα ψεύτικο οροπέδιο ευημερίας που καταλήγει σε κερδοσκοπική φούσκα
Χειμώνας : η υπερβολική ικανότητα μειώθηκε από την τεράστια αποκήρυξη του χρέους, τον αποπληθωρισμό των εμπορευμάτων και την οικονομική ύφεση. Ένας «κατώτερος» πόλεμος σπάει την ψυχολογία της μοίρας
Όλο και περισσότεροι οικονομικοί ακαδημαϊκοί έχουν συνειδητοποιήσει τη λαμπρή διορατικότητα του Νικολάι Κοντράτιεφ και κατά συνέπεια έχουν γίνει πολλές αναφορές, άρθρα, διατριβές και βιβλία σχετικά με το θέμα αυτού του «κυκλικού» φαινομένου. Ένα ισχυρό δοκίμιο, γραμμένο από τον καθηγητή W. Thompson του Πανεπιστημίου της Ιντιάνα, έχει δείξει ότι τα κύματα Κ έχουν επηρεάσει την παγκόσμια τεχνολογική ανάπτυξη από τη δεκαετία του 900. Η διατριβή του αναφέρει ότι η «σύγχρονη» οικονομική ανάπτυξη ξεκίνησε το 930 μ.Χ. στην επαρχία Σουνγκ της Κίνας και υποστηρίζει ότι από αυτήν την ημερομηνία έχουν υπάρξει κύματα 18 Κ που διαρκούν κατά μέσο όρο 60 χρόνια.
William R. Thompson:
Προβλήθηκαν επιχειρήματα που παρέχουν την κύρια κινητήρια δύναμη στις επενδύσεις, τα κέρδη, την αύξηση του πληθυσμού, τον πόλεμο, τις γεωργικές-βιομηχανικές ανταλλαγές, τις τιμές και τις τεχνολογικές καινοτομίες. Αυτή η συζήτηση ουδόλως έχει διευθετηθεί, αλλά αυτή τη στιγμή η έμφαση στις τεχνολογικές αλλαγές φαίνεται να είναι το καλύτερο στοίχημα…
Στην περίπτωση του Kondratieff, το επιχείρημα είναι ότι η πρώτη εμφάνιση ενός συζευγμένου μοτίβου K-wave σε οικονομικές καινοτομίες βρίσκεται στον 10ο αιώνα στο Sung China, το οποίο μερικές φορές πιστώνεται με την ανάπτυξη της πρώτης σύγχρονης οικονομίας. Η επέκταση του θαλάσσιου εμπορίου στη Θάλασσα της Νότιας Κίνας και στον Ινδικό Ωκεανό, καθώς και η αναζωογονημένη χρήση των μεταξωτών δρόμων στην ξηρά, διευκόλυνε τη μετάδοση μεγάλων κυμάτων, ζευγαρωμένων παλμών ανάπτυξης στο άλλο άκρο της Ευρασίας. Έτσι, οι Modelski και Thompson αναλύουν 18 k-κύματα που περιλαμβάνουν περίπου χίλια χρόνια μεταξύ 930 και 1973…
Εν ολίγοις, το κύμα Kondratieff φαίνεται να είναι εξαιρετικά διαπεραστικό και ως εκ τούτου μια κρίσιμη διαδικασία στη λειτουργία του παγκόσμιου συστήματος. Ως εκ τούτου, αξίζει περισσότερη αναγνώριση από ό, τι λαμβάνει σήμερα. Όταν δίνεται περισσότερη προσοχή στις επιρροές της, αναμφίβολα θα ανακαλύψουμε ότι είναι ακόμη πιο κεντρικό στην ανάπτυξη του παγκόσμιου συστήματος από ό, τι υποπτευόμαστε σήμερα. “
Εκτός από την τεχνολογία που αποτελεί σημαντικό παράγοντα στους κύκλους K, η πίστωση και η τραπεζική διαδραματίζουν επίσης καθοριστικό ρόλο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η νέα τεχνολογία προωθεί την ανάπτυξη, την πρωτοβουλία και την ανάληψη κινδύνων. Αυτή η νοοτροπία ενθαρρύνει τις επενδύσεις και το δανεισμό, επομένως, όταν ξεκινά το πολλαπλασιαστικό αποτέλεσμα, οι οικονομίες επεκτείνονται γρήγορα. Έτσι, καθώς εστιάζουμε την ανάλυσή μας σε πιο σύγχρονους καιρούς, διαπιστώνουμε ότι οι περίοδοι επέκτασης και συστολής του “Κ” φέρνουν μαζί τους φάσεις μεγαλύτερων ραγδαιών και προτομών. Η εικόνα επιδεινώνεται διπλά από όλο και πιο ολοκληρωμένους μηχανισμούς παγκόσμιας χρηματοδότησης, πράγμα που σημαίνει ότι αυτές οι ραγδαίες αυξήσεις είναι παγκόσμιες παρά τοπικές και όλο και περισσότερο πολιτικές παρά οικονομικές.
Επιπτώσεις για το 2012 και πέρα
Με βάση την ανάλυση του καθηγητή Thompson, οι μεγάλοι κύκλοι K έχουν σχεδόν χίλια χρόνια αποδεικτικά στοιχεία. Εάν αποδεχθούμε το γεγονός ότι οι περισσότεροι χειμώνες στους κύκλους K τα τελευταία 20 χρόνια (όπως σκιαγραφείται στο παραπάνω διάγραμμα) αυτό θα έδειχνε ότι βρισκόμαστε περίπου στα μισά του χειμώνα Kondratieff που ξεκίνησε το 2000. Έτσι, κατά πάσα πιθανότητα θα απομακρυνθούμε από μια «ύφεση» σε μια φάση «κατάθλιψης» στον κύκλο για το έτος 2013 και θα πρέπει να διαρκέσει έως περίπου το 2017-2020.
Όπως όλοι οι κύκλοι, η ανάλυση των κυμάτων K είναι πιο «περιγραφική από την προδιαγραφή», αλλά παρέχει τεράστια εικόνα για την τρέχουσα οικονομική μας κατάσταση. Επομένως, θα ήταν συνετό για τους πολιτικούς και οικονομικούς ηγέτες μας να αποδεχτούν τα μαθήματα της ιστορίας και να συνειδητοποιήσουν ότι βάσει συνολικών οικονομικών στοιχείων, μετά τη συστηματική κατάρρευση του παγκόσμιου τραπεζικού και πιστωτικού συστήματος 2007, τα πράγματα είναι πιθανό να επιδεινωθούν πολύ πριν γίνουν καλύτερα. Τέτοια στοιχεία υποστηρίζουν επίσης την πρόταση ότι η FED και η ΕΚΤ, αντί να παρατείνουν την αγωνία μέσω τρισεκατομμύρια πιστωτικής επέκτασης, θα πρέπει να απελευθερώσουν τη «διεθνή αγορά» και να την αφήσουν έξυπνα και αποτελεσματικά να κάνει ό, τι έχει κάνει 18 φορές πριν. Παγκόσμιοι τραπεζίτες, εάν ήταν κατάλληλα έμπειροι στην τέχνη τους, θα συνειδητοποιούσαν ότι ο Kondratiev » Ο ηρωισμός τους έδωσε την κατανόηση που χρειάζονται για να κατανοήσουν σωστά και να αντιμετωπίσουν την κρίση. Ωστόσο, αντί να το βλέπουν ως αποδεκτή εξέλιξη βάσει του φυσικού αποτελέσματος της τεχνολογικής στασιμότητας, έχουν πανικοβληθεί και το διαγνώσει εσφαλμένα ως πιστωτικό / νομισματικό πρόβλημα. Έτσι, η επιφάνεια της αλήθειας θα τελειώσει τελικά όταν τόσο η FED όσο και η ΕΚΤ αποστασιοποιηθούν και όπως ξέρει κάθε χρηματοοικονομικός σκύλος στη Wall Street, αυτό δεν είναι θέμα «εάν» αλλά «πότε».
Τα καλά νέα είναι ότι μετά την ολοκλήρωση αυτής της δημιουργικής περιόδου καταστροφής, η παγκόσμια οικονομία θα είναι έτοιμη για μια νέα εποχή που θα ανοίξει την άνοιξη, η οποία θα την ωθήσει σε νέα επίπεδα πολιτικής, κοινωνικής και οικονομικής ανάπτυξης. Ας ελπίσουμε ότι θα επικρατήσουν αρκετά αιτιολογημένα μυαλά για να αποτρέψουν τη μόνη καταστροφή που θα καταστρέψει εντελώς αυτό το πρότυπο που ανθίζει σε καρποφορία και ότι η προοπτική δεν θέλω καν να μελετήσω ή να εκφράσω, καθώς θέλω να τερματίσω αυτό το σύντομο άρθρο σε μια εξαιρετικά θετική σημείωση.
Βιβλιογραφικές αναφορές:
Διάγραμμα ευγενική προσφορά του longwaveanalysis.ca
“Το Kondratieff Wave As Global Global Process” William R. Thompson, Τμήμα Πολιτικών Επιστημών, Πανεπιστήμιο της Ιντιάνα, ΗΠΑ
“Κορυφαίοι τομείς και παγκόσμια πολιτική: Η συν-εξέλιξη της παγκόσμιας πολιτικής και οικονομίας” Modelski G. and WR Thompson, Columbia: University of South Carolina Press.
Delwn Lounsbury, άρθρα EZine.